Pour vous, Conseillers en Gestion de Patrimoine
Réponse idéale dans l’analyse patrimoniale de vos clients, l’OPCI allie sécurité, performance et disponibilité.
L’OPCI est un nouveau produit immobilier alternatif à la SCPI et aux SIIC.
Il offre une possibilité de placement élargie : en comptes titres et en unités de compte de Contrat d’Assurance-vie lorsque les droits de 5% taxant les rachats des gros porteurs détenant plus de 20% du fonds auront été supprimés.
Il permettra des rétrocessions : droit d’entrée + frais de gestion ainsi qu’une commission sur encours.
L’OPCI accorde une souscription libre avec des montants faibles ou importants.
Il présente une liquidité optimisée et une cotation mensuelle et propose une valorisation des parts et un rendement annuel.
Pour vos clients
SUR LE PLAN IMMOBILIER
Les avantages de la SCPI préservés.
Comme pour les actuelles SCPI, l’OPCI permettra aux épargnants :
- d’épargner sans souci de gestion (déléguée à des professionnels),
- d’investir dans la pierre, même avec une mise de départ modeste,
- de constituer et transmettre son patrimoine,
- d’obtenir des revenus réguliers,
- de mutualiser ses risques.
D’UN POINT DE VUE FISCAL
Le choix de la fiscalité : revenu foncier ou revenu des capitaux mobiliers.
Absence de droit d’enregistrement à l’acquisition de parts ou actions.
Une imposition sur le résultat distribué (hors sommes mises en réserve) : 85% du résultat et 50% du montant des plus-values en SPPICV (85% en FPI).
Les avantages liés à la nature du produit
- Un nouveau produit immobilier alternance des SIIC et des SCPI.
- Une orientation des placements annoncée dans le prospectus.
- La possibilité d’acquérir des actions via différents canaux .
- Une liquidité renforcée.
- L’absence de droits d'enregistrements pour cause de cession ou d'échange de parts (sauf pour les gros porteurs : particuliers détenant plus de 10% et sociétés détenant plus de 20% du fonds).
- Une fiscalité sur mesure.
- Une imposition fonction des revenus effectivement perçus.
- Une gestion contrôlée.
- Une valeur liquidative fréquente (au moins 2 fois par an).
- Une information périodique…
Les risques liés à la nature du produit
- Risque immobilier : susceptible d’entraîner une baisse de la valeur liquidative due à la variation des marchés immobiliers.
- Risque de liquidité : due à l’exposition majoritaire d’un OPCI en actifs immobiliers dont le délai de revente dépend de la situation des marchés immobiliers et représente plusieurs mois.
- Risque lié à la gestion discrétionnaire : résultant de la sélection par les gérants d’investissements moins performants.
- Risque de perte en capital : lié à l’absence de garantie de remboursement du capital initialement investi.
Les risques mentionnés ci-dessus ne sont pas présents à titre principal à tout moment. Certains des risques peuvent être accessoires en fonction de l’allocation d’actifs mise en œuvre par le gérant.
Les OPCI sont soumis à titre accessoire aux risques suivants :
- Risque de taux : lié à l’augmentation des taux d’intérêt du crédit dont le niveau pourrait être supérieur à celui du rendement des actifs immobiliers,
- Risque action : lié à l’évolution des marchés financiers
- Risque de change : lié à la variation de la valeur des actifs libellés dans une autre devise que l’euro.